بررسی سرایت تلاطم بین بازارهای سهام؛ مطالعه موردی بازار سهام ایران، ترکیه و امارات
Authors
abstract
چکیدههمبستگی داراییها امری مهم در مدیریت ریسک و استراتژیهای تشکیل سبد سرمایهگذاری است. سرمایه -گذارانی که سعی در متنوع ساختن داراییهای خود در بازارهای منطقهای دارند به ارتباطات میان بازارهای سهامتوجه ویژهای مینمایند. این مقاله به بررسی سرایت تلاطم بین شاخصسهام بازارهای تهران، دبی و استانبول بهعنوان سه بازار نوظهور و پیشرو در منطقه میپردازد. بازه زمانی این پژوهش از دسامبر 2006 الی ژوئن 2010 ودادههای مورداستفاده به صورت روزانه در نظر گرفته شده است. همچنین مدلهای مورد استفاده از کلاسهستند. نتایج مقاله نشاندهنده سرایت معنادار تلاطم از بازار دبی به بازار dcc و ccc مدل های چندمتغیره گارچتهران بود که این سرایت به شکل معکوس مشاهده نشد. از بازار دبی به ترکیه نیز سرایت محدودی قابل مشاهدهبود.
similar resources
اثرات نامتقارن تلاطم در بازار سهام ایران و امارات
انتخاب الگوی مناسب برای پیشبینی صحیح تلاطم در این بازارها بسیار حائز اهمیت میباشد. در این تحقیق با نگرشی جدید جهت آزمون اثر نامتقارن تلاطم، بخش واریانس شرطی (تلاطم) نامتقارن به مدل GARCH(1,1) بلرسلو (1986) اضافه گردید. سپس این مدل با استفاده از اطلاعات شاخص هفتگی بازار سهام ایران و امارات در بازه زمانی 15 دسامبر 2008 تا 10 آوریل 2017 بصورت مجزا برآورد شدند. براساس نتایج، وجود اثرات نامتقارن ا...
full textبرآورد نسبت پوشش ریسک، وزن بهینه و اثرات سرریز تلاطم در بازار سهام ایران، آمریکا، ترکیه و امارات
آگاهی از نسبت پوشش ریسک، وزن بهینه سبد دارایی، میزان و شدت اثرگذاری شوک و تلاطم در بازارهای مالی جهت سرمایهگذاری، سیاستگذاری، مدیریت ریسک و توسعه بازارهای مالی حائز اهمیت است. در این پژوهش به منظور بررسی نسبت پوشش ریسک، وزن بهینه دارایی و همچنین سرریز تلاطم میان بازار سهام ایران، آمریکا، ترکیه و امارات، مدل گارچ چندمتغیره با استفاده از اطلاعات شاخص هفتگی سهام در بازه زمانی 15 دسامبر 2008 تا...
full textبررسی همبستگی نامتقارن بین بازده سهام، حجم معاملات و تلاطم بازار سهام تهران (رویکرد DCC-GARCH)
در این تحقیق همبستگی نامتقارن و غیرخطی بین متغیرهای بازده بازار و حجم معاملات با رویکرد DCC-GARCH مدلسازی و تأثیر شوکهای وارد بر بازار سهام، تعطیلات آخر هفته، و آثار تقویمی بر بازده سهام و حجم معاملات بررسی شده است. نتایج تخمین پارامترهای مدل به روش حداکثر درستنمایی نشان میدهد که بازده روز قبل بازار تأثیر مثبت بر رشد حجم معاملات دارد، ولی تأثیر رشد حجم معاملات دورة قبل بر تغییر بازده بازار ...
full textمدل سرایت تلاطم همبستگی شرطی ثابت با حافظه بلندمدت شواهدی از بازار سهام تهران و دبی
با گسترش فرآیند جهانیشدن، نه تنها بازارهای مالی کشورهای توسعهیافته بلکه بازارهای مالی کشورهای در حال توسعه نیز از یکدیگر تاثیر میپذیرند. این شرایط باعث میشود سرمایهگذارانی که سعی در متنوع ساختن داراییهای خود در بازارهای خارجی دارند به ارتباطات میان بازارهای سهام توجه نمایند. این واقعیت میتواند حاکی از آن باشد که یک رابطه تعادلی میان بازارهای مالی وجود دارد. نوسان قیمت نفت در بازارهای جها...
full textرویکرد تخمین پایدار در مدلسازی غیرخطی سرایت تلاطم در بازار سهام
سرایت تلاطم بهمعنی ارتباط میان بازارهای مختلف است، بهگونهایکه تلاطم از یک بازار به بازار دیگر منتقل شود. تلاطم قیمت نفت در بازارهای جهانی از جمله عواملی است که بر بازار سرمایة کشورهای دارای اقتصاد مبتنیبر درآمدهای نفتی تأثیر میگذارد. بیشتر این بازارها ویژگی حافظة بلندمدت نیز دارند که باید در مدلسازی و تخمینها لحاظ شود. در این پژوهش، ویژگی حافظة بلندمدت در مدل BEKK لحاظ شد که یکی از اصلی...
full textMy Resources
Save resource for easier access later
Journal title:
دانش مالی تحلیل اوراق بهادارPublisher: دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات
ISSN 2251-6859
volume 6
issue شماره 3(پیاپی 19) 2013
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023